近年来尼龙产能产量分析及尼龙消费需求分析

第一节尼龙(PA)

一、PA产能产量分析

尼龙(Nylon)即聚酰胺，又被称为耐纶、锦纶(国内)，英文名称Polyamide，简称尼龙，指主链含有重复的酰胺基团(-NHCO-)的一类线型高分子。尼龙为白色结晶或半透明的热塑性树脂，有弹性，抗拉强度、耐磨性优异，较高的机械强度和耐油性。

尼龙产业家族庞大，产品种类繁多，品种主要有尼龙6、尼龙66、尼龙610、尼龙11、尼龙12五大品种，此外，还有尼龙1010、尼龙4、尼龙8、尼龙9、尼龙810及各种共聚改性尼龙，其中尼龙6和尼龙66的用量最大，约占尼龙总消费量的90%。

PA6切片：产能保持较高增速

随着上游原料CPL产能的快速扩张，下游PA6切片聚合产能也保持了较高的增速。2017年，国内PA6切片产能在409万吨/年左右，同比增长12.7%，新增产能包括江苏海阳化纤3万吨/年、浙江恒逸集团有限公司16.5万吨/年、江苏永通新材料科技有限公司10万吨/年、平顶山三梭尼龙发展有限公司7万吨/年、中仑塑业(福建)有限公司11万吨/年和阳煤集团太原化工新材料有限公司10万吨/年。

图表：2015-2018年PA6切片产能产量

数据来源：中国化纤工业协会

二、PA生产企业分析

1、PA6切片

我国尼龙6切片生产企业主要集中在江浙闽一带，其中广东新会美达锦纶股份有限公司是中国首批引进尼龙6生产设备进行规模化生产的厂家之一，2017年其产能达20万吨/年，是国内尼龙6切片最大的生产基地之一。

根据中国化纤工业协会统计数据，2018年我国尼龙6切片主要生产企业(8万吨以上)总产能达274万吨，其中福建省内民用锦纶切片生产企业(8万吨以上)总产能达89万吨，居首位，其次是江苏和浙江，我国尼龙6切片生产区域性分布明显。

2、PA66盐及切片：供需格局生巨变

长期以来，受原料己二腈的制约，我国PA66行业一直发展缓慢，产能严重不足。直到2016年英威达公司在上海投资的21.5万吨/年己二胺装置、15万吨/年PA66切片装置投产后，国内PA66切片的供应格局才出现改变。2017年我国PA66切片产能为47.6万吨/年，与2013年相比，增长了46.2%。

3、PA6纤维：行业洗牌苗头初现

2013~2017年，由于原料CPL国产供应瓶颈被打破，原料自给率大幅提高，纺丝产能和生产技术取得了长足进步，PA6纤维(包括民用长丝、帘子布、渔网丝、短纤)产能从2013年的267万吨/男逐步扩张至2017年的350万吨/年，年均增长率为7.0%，逐渐形成了长乐恒申合纤科技有限公司、福建锦江科技有限公司、广东新会美达锦纶股份有限公司、义乌华鼎锦纶有限公司、长乐凯邦锦纶有限公司等一批龙头企业。但另一方面，PA6纤维行业竞争加剧，一些产能在1～3万吨/年的中小企业的落后产能被淘汰，行业洗牌的苗头初步显现。

目前，国内PA6纤维生产企业主要集中在福建长乐、浙江义乌和诸暨等几个重要的锦纶产业集群地，其中福建长乐规模以上锦纶企业共有12家，PA6纤维产能约60万吨/年，是国内规模最大的PA6切片和PA6民用长丝生产基地。

从下游应用看，PA6纤维因柔软、质轻、耐磨、回弹性好等突出特点，在纺织品和服用市场领域的需求不断增长。但近年在纺织品内外需求减弱的趋势下，虽然常规PA纤维需求增速有所放缓，但受益于聚合和纺丝生产技术的进步，PA6纤维行业的产品差别化率大幅提高，出现了各种高强、细旦、多孔、异形和原液着色等差别化PA6纤维，产品差别化率也由2013年的57%提高至2017年的约64%。

三、PA消费需求分析

1、PA6切片

21世纪以前，受制于我国己内酰胺供应数量和质量限制，国内尼龙6切片行业发展速度较慢。21世纪开始，我国逐渐突破己内酰胺技术限制，尼龙6切片行业发展潜力逐渐释放。2010年之后，由于国内聚合技术进步、原材料己内酰胺供应日益增长及下游应用领域需求旺盛，我国尼龙6切片产量呈稳步上升趋势，2012年至今产量增长率一直保持在10%以上。

近年来，受益于原料己内酰胺国产供应的瓶颈被打破，原料自给率大幅提高以及下游领域的快速发展，尼龙6聚合生产技术取得长足进步，我国尼龙6行业快速发展，据中国化学纤维工业协会数据，2018年我国尼龙6切片产量为321万吨，表观消费量为348.90万吨，同期尼龙6切片进口量37.90万吨，进口依赖度为10.86%，相比于2010年尼龙6切片进口量，同比减少34.66%，进口依赖度减少24.25%。然而，虽然近几年随着国内尼龙6新增产能集中释放，进口量呈明显下滑态势，常规化产品基本以自给自足为主，但目前市场上国内中低端产品相对充裕，高端质量产品相对较少。受生产技术壁垒、设备先进性、原材料质量等因素影响，个别中高端产品进口依赖度仍较强，高附加值、高技术含量产品比重低，不能很好适应功能性、绿色化、差异化、个性化消费升级需求。

图表：2015-2018年PA6产销情况

数据来源：国家统计局，中国海关，中国化纤工业协会

注：表观消费量=产量+进口-出口;进口依赖度=进口量/表观消费量

由于历史原因，我国尼龙6切片行业长时间依赖进口，2010年以后，随着上游原材料供应稳定性提升和价格的松动，我国国内尼龙6切片产量不断提升，进口依赖性大幅下降，同时我国尼龙6切片出口整体呈现增长趋势，但整体出口数量仍较少，尼龙6切片产能的增加主要满足国内下游需求。

图表：2011-2018年中国PA6切片出口情况

数据来源：中国海关

2、PA66切片

2017年，我国PA66切片产量为40.1万吨，出口量为7.6万吨，进口量为27.1万吨，表观消费量为59.5万吨，进口依存度为45.5%。2013~2017年产量和表观消费量的年均增长率分别为22.7%和10.5%。

2018年1-10月PA66总进口量大约在22.84万吨，较2017年1-10月的总进口量22.16万吨，增加0.68万吨，同比增加3.07%。由于全球PA66供应紧张，今年PA66的进口月均价比2017年要高，1-10月份PA66的进口月均价在3390.01美元/吨，较2017年1-10月进口月均价3124.82美元/吨上涨265.20美元/吨，同比上涨8.49%。

图表：2015-2018年PA66产销情况